Выбор пассивного инвестора – инвестиции в акции или облигации

Чтобы ответить на вопрос о выборе инвестиций в акции либо облигации, вначале надо определиться с целью, которую Вы хотите достигнуть, как инвестор. Например, инвестор расширяет будущий денежный поток, поэтому направляет средства в ежегодные поступления средств на свой счет, ведь за счет этих поступлений инвестор живет. Это могут быть облигации государства или его агентов, либо с акции, в перспективах которых он уверен на 100%. То есть — сумма эта, которая обязательно должна упасть на его счет, должна быть запланирована из максимально надежного источника.

Инвестиции в акции или облигации — в чем разница

Выбирая инвестиции в акции либо облигации, следует учитывать то обстоятельство, что быть на 100% уверенным в выплате дивидендов ни по одной из акций нельзя – даже если рынок стабилен и Вы инвестировали в «голубую фишку», следует планировать, что одна треть эмитентов откажется от выплаты дивидендов по акциям, а какие-то из них могут упасть в цене.

Но случаются такие затяжные периоды времени (3-5 лет), когда доходность гос. облигаций и банковских депозитов настолько низкая, что выгоднее расширить показатели диверсификации своего портфеля акциями, чем продолжать держать половину всего капитала в облигациях. Однако, следует помнить, что такая обстановка свидетельствует о стабильности рынка, увеличении потенциала роста акций, а значит – и о высокой вероятности своевременной выплаты дивидендов.

Но все же, лучше закладывать риск невыплаты дивидендов и снижение цены акций на 10%. В дальнейшем такие акции потребуют усреднения своей стоимости.

Несмотря на все риски, которыми нас пугают аналитики – валютные, инфляционные, политические и т.д., пока еще не возникало ситуаций, чтобы в среднесрочном периоде облигации не смогли обогнать своей доходностью уровень инфляции или валютные риски.

Риски инвестиций в облигации, если Вы часто живете за рубежом, приобретают валютный характер. Ведь на покупку облигаций приходится тратить не рубли, а другую валюту. Поэтому в некоторые моменты Ваш купонный доход, выраженный в рублях, может уменьшаться или увеличиваться по отношению к цене жизни. Для таких случаев следует использовать еврооблигации и облигации зарубежных эмитентов. Но вернемся к отечественному рынку.

Инвестирование в акции и облигации на практическом примере

Возьмем практический пример: Ваш капитал составляет 10 млн., на жизнь Вам требуется 50 тыс. в месяц. При самом консервативном варианте инвестиционной активности и размещая все свои средства в облигациях федерального займа, Вы сможете иметь в год 11%, то есть 1,1 млн., из которых 600 тысяч будут уходить на Ваши расходы, а остальные Вы решите направить на реинвестирование. А можно делать по-другому, например, половину капитала – 5 млн. вкладывать в облигации, а половину – в перспективные и дешевые на текущий момент акции. Все это уже вариации стратегии, но выбор есть и он достаточно широкий.

Если же представить, что инфляция достигнет уровня 6%, тогда доходность облигаций составит всего 7-8%. И тогда по итогам года Вы получите на свои 10 млн. уже всего лишь 700-800 тыс., а этих средств уже едва будет хватать на постоянные расходы, и на реинвест можно будет потратить сущие крохи. А это уже совсем не радостная перспектива, поскольку Ваш капитал будет расти медленнее, чем инфляция. В общем-то, бывают такие периоды, и их можно пережить в течение года-другого, но когда он затягивается на пять и более лет – это уже невыносимо.

Так что же выбрать – инвестировать в акции или облигации

Если Вы пока что только инвестор-новичок, который продолжает ходить на основную работу и собирает средства, с большей вероятностью, Вы будете производить инвестиции не в доходность, а в капитал. В случае, если Вы уже опытный капиталист, и Ваше любимое дело или хобби обеспечивает Вас достойными средствами для проживания, будет неразумно фокусироваться на доходности. Здесь стоит вложиться в рост капитала ли в его сохранение.

Пассивный инвестор в России сегодня обычно распределяет свой портфель в соотношении 50/50 на акции передовых государственных компаний и облигации федерального займа.

Сложно сказать, какие виды вложений лучше – инвестиции в акции или облигации и депозиты, если нет привязки к цели. Всегда думайте о том, чего Вы хотите добиться, каких осязаемых результатов. Ведь посредством инвестирования мы вкладываем в свои цели, и уже они нам диктуют, какими способами и инструментами пользоваться для ее достижения.