Портфельные и прямые инвестиции — в чем разница

Кажущееся разнообразие действий инвесторов создает впечатление многовариантности, а по сути можно выделить два основных типа действий —  портфельные и прямые инвестиции.

Чем отличаются портфельные и прямые инвестиции

Вне зависимости от предпочтений, и портфельные и прямые инвестиции для инвестора — работа, которая требует должного уровня профессиональных навыков и умений потому, что в обоих случаях своевременные консультации и глубокая аналитика помогут определиться, насколько может измениться стоимость и надёжность ценных бумаг, выявить причины этих подвижек, которые непрофессионал не увидит.

Портфельными инвестициями называются вложения капитала в ценные бумаги:

• облигации;
• акции;
• векселя;
• любые другие инструменты на рынке ЦБ (ценных бумаг).

Такой набор активов и называется портфелем ценных бумаг. За счет их доходности инвестор и получает дивиденды  или процентный доход. Конечно, для того, чтобы инвестиционный портфель приносил прибыль, его нужно грамотно составить и далее им управлять, не подвергая риску финансовые средства. Как вид инвестирования, портфель ЦБ — метод получения пассивного дохода и требует внимательного изучения и использования множества факторов, главный из которых — ликвидность ценных бумаг в портфеле инвестора.

Основа портфельного инвестирования — правильная оценка привлекательности компании, в которую предполагается вкладывать средства. Этот параметр называется инвестиционной привлекательностью, и представляет собой соотношение доходности участия в проекте к связанным  с этим инвестиционных рисков. Стоит отметить, что риски повышаются с увеличением предполагаемого дохода. Инвестиционную  привлекательность компании можно оценить по финансовому состоянию компании и динамике ее развития.
Если  долговременные вложения денежных средств и других ценностей производятся напрямую в уставной капитал, в товарно-материальные ресурсы предприятий, в строительные промышленные, торговые, жилые здания или сооружения, в производственное оборудование, изготовление и сбыт готовой продукции — это прямые инвестиции. 
Важное отличие в том, что величина прямых инвестиций в разы больше размера портфельных инвестиций, кроме того при прямых инвестициях вкладчики сами контролируют движение своих средств и принимают кардинальные решения, естественно, опираясь на профессионализм, точные данные специалистов, их анализ и прогноз рынков в данной экономической ситуации. Сходство прямого и портфельного способов  инвестирования в том, что оба подразумевают наличие у вкладчика значительной суммы денег, которая и представляет собой будущий  инвестиционный капитал.

Оценки специалистов:  портфельные и прямые инвестиции  

Зачастую, четко разграничить портфельные и прямые инвестиции непросто, чем успешно пользуются инвесторы, искусственно снижая в учете процент прямых вложений. Причина в том, что портфельное инвестирование предполагает прибыль только в виде дивидендов, прямые же вложения предоставляют возможность получить более существенный доход в процессе деятельности предприятия. Для качественной оценки возможностей для  инвестирования, портфельного или  прямого, лучше привлечь эксперта со стороны — он поможет точно оценить перспективы вложений.

Эти статьи блога Вам должны быть интересны: